akin bab 6

§Foreign Currency Transactions and Hedging Foreign Exchange Risk

Transaksi Mata Uang Asing dan Bursa Lindung Nilai Risiko Asing
 asing nilai tukar - beli harga mata uang asing, misalnya, pada bulan Juni 2005 biaya sekitar 0,09 dolar AS (sembilan sen) untuk membeli satu peso Meksiko.
 Dari 1945-1973 negara memiliki nilai tukar tetap terhadap dolar AS.
 dollar AS adalah tetap dengan emas di $ 35 per ons.
 Saldo-defisit-pembayaran di AS selama tahun 1960-an hancur sistem ini Maret 1973.
 Pasar Valuta Asing
Nilai Tukar Mekanisme
 Independen float - nilai mata uang diperbolehkan untuk bergerak bebas dengan intervensi pemerintah kecil.
 dipatok ke mata uang lain - mata uang nilai tetap (dipatok) dalam hal mata uang asing tertentu (misalnya, US dolar), bank sentral intervensi untuk mempertahankan nilai tukar.
 Sistem Moneter Eropa (Euro) - dua belas negara yang menggunakan mata uang tunggal.
 Pasar Valuta Asing
Tukar Mata Uang Asing
 Selisih kurs, dengan dolar AS, diterbitkan di banyak tempat di internet dan di koran.
 The Wall Street Journal menerbitkan harian ini, baik sebagai US $ setara (kutipan langsung) dan mata uang per US $ (tanda kutip tidak langsung).
 Sebagai contoh, pada tanggal 16 Maret 2005, kutipan langsung untuk Euro adalah 1,3420 dan kutipan tidak langsung 0,7452
 Sebuah kutipan langsung adalah kebalikan dari kutipan tidak langsung dan sebaliknya.
 Pasar Valuta Asing
Kurs spot dan tingkat Forward
 Spot rate - harga hari ini untuk membeli atau menjual mata uang asing.
 Forward rate - harga hari ini untuk membeli atau menjual mata uang asing untuk beberapa masa mendatang.
 Premium - ketika tingkat maju lebih besar dari kurs spot untuk hari tertentu.
 Diskon - ketika tingkat maju lebih kecil dari kurs spot untuk hari tertentu.
 Pasar Valuta Asing
Opsi kontrak
 opsi mata uang asing - memberikan hak, tetapi tidak berkewajiban, untuk perdagangan mata uang asing untuk beberapa periode.
 Masukkan pilihan - pilihan untuk menjual mata uang asing.
 Panggil pilihan - pilihan untuk membeli mata uang asing.
 Strike harga - nilai tukar di mana mata uang akan ditukar pada saat opsi dilaksanakan.
 Pasar Valuta Asing
Opsi kontrak
 Opsi premium - biaya pembelian opsi tersebut, merupakan fungsi dari nilai intrinsik opsi dan nilai waktu.
 nilai intrinsik - adalah keuntungan yang dapat dilakukan dengan latihan segera opsi.
 Sisa nilai - nilai yang berasal dari kenyataan bahwa nilai mata uang dapat meningkat selama sisa periode opsi.
 Nilai Tukar dan Risiko Valuta Asing
Terminologi
 Dijual Ekspor - perusahaan menjual ke pelanggan asing dan menerima pembayaran dalam mata uang pelanggan.
 Impor pembelian - pembelian sebuah perusahaan dari pemasok asing dan membayar dalam mata uang pemasok.
 risiko kurs valuta asing - kemungkinan bahwa eksportir akan menerima lebih sedikit, atau importir membayar lebih, daripada yang diantisipasi sebagai akibat perubahan nilai tukar.
 Nilai Tukar dan Risiko Valuta Asing
Contoh
 Joe Inc, sebuah perusahaan AS, membuat penjualan dan kapal barang ke Jose, SA, pelanggan Meksiko.
 Penjualan harga adalah $ 100.000 (US) dan Joe memungkinkan Jose untuk membayar peso dalam 30 hari.
 Nilai tukar saat ini adalah $ 0,10 per 1 peso.
 Joe berencana untuk menerima 1.000.000 peso ($ 100.000 / $ 0,10).
 Nilai Tukar dan Risiko Valuta Asing
 Joe memiliki eksposur risiko valuta asing karena ia mungkin menerima kurang dari $ 100.000.
 Misalkan peso menurun sehingga dalam 30 hari nilai tukar adalah $ 0,09 per 1 peso.
 Joe akan menerima 1.000.000 peso yang akan bernilai $ 90.000 (1.000.000 $ x 0,09), Joe menerima $ 10.000 kurang karena fluktuasi nilai tukar.
 Akuntansi Transaksi Mata Uang Asing
Akuntansi - transaksi penjualan
Satu transaksi perspektif
 Treats Dijual, koleksi sebagai satu transaksi.
 Transaksi selesai ketika mata uang asing adalah diterima dan dikonversi, penjualan diukur sebesar jumlah yang dikonversi.
 Pendekatan ini tidak diperbolehkan menurut IAS atau US GAAP.
 Akuntansi Transaksi Mata Uang Asing
Dua transaksi perspektif
 Treats Dijual, koleksi sebagai dua transaksi.
 Penjualan adalah satu transaksi, koleksi merupakan transaksi kedua.
 Penjualan berdasarkan nilai tukar saat ini.
 Jika perubahan kurs, koleksi untuk jumlah yang berbeda.
 Selisih dianggap laba selisih kurs atau rugi.
 Konsep adalah identik untuk transaksi pembelian.
 Akuntansi Transaksi Mata Uang Asing
Transaksi jenis, jenis paparan dan laba atau rugi - penjualan ekspor
 Ekspor Dijual à eksposur aset, jika mata uang asing menghargai keuntungan selisih à asing.
 Ekspor Dijual à eksposur aset, jika mata uang asing terdepresiasi rugi selisih à asing.
 Akuntansi Transaksi Mata Uang Asing
Transaksi jenis, paparan jenis dan keuntungan atau kerugian - pembelian impor
 Impor à kewajiban membeli eksposur, jika mata uang asing menghargai rugi selisih à asing.
 Impor à kewajiban membeli eksposur, jika mata uang asing terdepresiasi keuntungan selisih à asing.
 Akuntansi Transaksi Mata Uang Asing
Ekspor Dijual - contoh 1
 1 Februari 2006, Joe Inc, sebuah perusahaan AS, membuat penjualan dan kapal barang ke Jose, SA, pelanggan Meksiko.
 Penjualan harga adalah $ 100.000 (US).
 Jose setuju untuk membayar dalam peso pada tanggal 2 Maret 2006.
 kurs Spot pada 1 Februari 2006 adalah $ 0,10 per peso.
 Akuntansi Transaksi Mata Uang Asing
Ekspor Dijual - contoh 1
Joe, Inc mencatat penjualan (dalam US $) pada tanggal 1 Februari 2006, sebagai berikut:
Piutang 100.000
Penjualan 100.000
 Akuntansi Transaksi Mata Uang Asing
Ekspor Dijual - contoh 1
Pada tanggal 2 Maret 2006, kurs spot adalah $ 0,09 per peso.
Joe Inc akan menerima 1.000.000 peso, yang sekarang bernilai $ 90.000. Joe membuat jurnal berikut:
Kas 90.000
Rugi Kurs 10.000
Piutang 100.000

 Akuntansi Transaksi Mata Uang Asing
Ekspor Dijual - contoh 2
Asumsikan fakta-fakta berikut ditambahkan atau mengubah:
 Joe Inc, membuat penjualan barang dan kapal pada 1 Desember 2005 bukan dari 1 Februari 2006.
 kurs Spot per tanggal 1 Desember 2005 adalah $ 0,11 per peso.
 kurs Spot pada tanggal 31 Desember 2005 adalah $ 0,105 per peso.
 Joe Inc memiliki 31 Desember akhir tahun.
 Akuntansi Transaksi Mata Uang Asing
Ekspor Dijual - contoh 2
Joe, Inc mencatat penjualan (dalam US $) pada tanggal 1 Desember 2005 dan rugi selisih kurs pada tanggal 31 Desember 2005 sebagai berikut:
Piutang 110.000
Penjualan 110.000
Rugi Kurs 5.000
Piutang 5.000
 Akuntansi Transaksi Mata Uang Asing
Ekspor Dijual - contoh 2
Joe, Inc membukukan penerimaan piutang dan rugi selisih tambahan uang asing pada tanggal 2 Maret 2006:
Kas 90.000
Rugi Kurs 15.000
Piutang 105.000
 Risiko Lindung Nilai Valuta Asing
 Hedging - melindungi terhadap risiko kerugian dari fluktuasi nilai tukar.Perusahaan sering menggunakan kontrak berjangka valuta asing dan opsi mata uang asing.
 berjangka valuta asing kontrak - perjanjian untuk membeli atau menjual mata uang asing di masa mendatang.
 opsi mata uang asing - hak untuk membeli atau menjual mata uang asing untuk jangka waktu tertentu.
 Risiko Lindung Nilai Valuta Asing
Lindung nilai risiko pada penjualan ekspor - contoh 1
 Sebelumnya, Joe Inc kehilangan $ 20000 tanpa lindung nilai sebagai peso turun dari $ 0,11 sampai $ 0,09.
 Kerugian ini ($ 0,11 - $ 0,09) x 1.000.000 peso.
 Joe bisa membeli kontrak berjangka valuta asing pada tanggal 1 Desember 2005.
 Risiko Lindung Nilai Valuta Asing
Lindung nilai risiko pada penjualan ekspor - contoh 1
 Sesuai dengan kontrak, Joe akan setuju untuk menjual 1.000.000 peso untuk $ 0,105, pada tanggal 2 Maret 2006.
 Dalam hal ini, Joe akan telah mengumpulkan $ 105.000 dan bukan $ 90.000.
 Alih-alih kerugian selisih $ 20.000 asing, Joe akan membayar premi $ 5.000 kontrak ke depan.
 Risiko Lindung Nilai Valuta Asing
Lindung nilai risiko pada penjualan ekspor - contoh 2
 Sebelumnya, Joe Inc kehilangan $ 20000 tanpa lindung nilai sebagai peso turun dari $ 0,11 sampai $ 0,09.
 Kerugian ini ($ 0,11 - $ 0,09) x 1.000.000 peso.
 Joe bisa membeli opsi mata uang asing pada tanggal 1 Desember 2005.
 Premi opsi adalah $ 4.000.
 Risiko Lindung Nilai Valuta Asing
Lindung nilai risiko pada penjualan ekspor - contoh 2
 Joe sekarang akan memiliki pilihan menjual 1.000.000 peso sebesar $ 0,11, pada tanggal 2 Maret 2006.
 Dalam hal ini Joe akan mengumpulkan $ 110.000 dan bukan $ 90.000.
 Alih-alih kerugian selisih $ 20.000 asing, Joe akan dibayar $ 4.000 untuk pilihan.
 Hedges Arus Kas, Hedges Nilai Wajar, dan Akuntansi Hedge
 Hedge akuntansi - offsetting gain atau rugi dari lindung nilai tersebut diakui dalam laba bersih pada periode yang sama dengan laba atau rugi dari yang dilindungi.
 Lindung nilai arus kas - sebutan akuntansi lindung nilai yang offset variabilitas arus kas unsur yang dilindungi nilainya.
 Nilai wajar lindung nilai - sebuah sebutan akuntansi lindung nilai yang mengimbangi variabilitas nilai wajar aktiva dan kewajiban dilindungi.
 Hedge Akuntansi
Akuntansi lindung nilai contoh
1. FC aset / kontrak forward / lindung nilai arus kas.
2. FC aset / kontrak forward / lindung nilai atas nilai wajar.
3. FC aset / option / lindung nilai arus kas.
4. FC perusahaan komitmen / kontrak forward / lindung nilai atas nilai wajar.
5. FC komitmen yang kuat / option / lindung nilai atas nilai wajar.
6. FC diperkirakan transaksi / option / lindung nilai arus kas.
 Hedge Akuntansi
Informasi untuk contoh 1 dan 2
 1 Desember 2006, Joe Inc, sebuah perusahaan AS, membuat penjualan dan barang kapal untuk Jose, SA, pelanggan Meksiko.
 Penjualan harga $ 110.000 (US).
 Jose setuju untuk membayar 1.000.000 peso pada tanggal 2 Maret 2006.
 Spot bunga per peso adalah: 1 Desember 2005, $ 0,11, 31 Desember 2005, $ 0,10, dan 2 Maret 2006, $ 0,095.
 Tingkat suku bunga tahunan 6% (0,5% per bulan).
 Hedge Akuntansi
 Joe memasuki kontrak berjangka valuta asing pada tanggal 1 Desember 2005.
 Kontrak panggilan untuk Joe untuk menjual 1.000.000 peso pada tingkat maju dari $ 0,105, pada tanggal 2 Maret 2006.
 Tingkat maju pada tanggal 31 Desember 2005 untuk 2 Maret 2006 pengiriman $ 0,096.
 Hedge Akuntansi
Contoh 1, FC aset / maju / lindung nilai arus kas
12/01/05
Piutang usaha 110.000
Penjualan 110.000
12/31/05
Kerugian selisih kurs 10.000
Piutang 10.000
Akumulasi Pendapatan Komprehensif Lain 10.000
Laba atas kontrak forward 10.000
 Hedge Akuntansi
Contoh 1, FC aset / maju / lindung nilai arus kas
12/31/05
Kontrak forward 8911
Akumulasi pendapatan komprehensif lain 8.911
Diskon beban * 1.667
Akumulasi Pendapatan Komprehensif Lainnya 1667
(* Beban diskonto diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus)
 Hedge Akuntansi
Contoh 1, FC aset / maju / lindung nilai arus kas
3/02/06
Kerugian selisih kurs 5.000
Piutang 5.000
Akumulasi Pendapatan Komprehensif Lain-lain 5.000
Laba atas kontrak forward 5.000
Kontrak forward 1.089
Akumulasi Pendapatan Komprehensif Lain-lain 1.089
 Hedge Akuntansi
Contoh 1, FC aset / maju / lindung nilai arus kas
3/02/06
Diskon beban 3.333
Akumulasi Pendapatan Komprehensif Lainnya 3333
Mata uang asing 95.000
Piutang 95.000
Kas 105.000
Mata uang asing 95.000
Kontrak forward 10.000
 Hedge Akuntansi
Contoh 2, FC aset / maju / lindung nilai atas nilai wajar
12/01/05
Piutang usaha 110.000
Penjualan 110.000
12/31/05
Kerugian selisih kurs 10.000
Piutang 10.000
Kontrak forward 8911
Laba atas kontrak forward 8911
 Hedge Akuntansi
Contoh 2, FC aset / maju / lindung nilai atas nilai wajar
3/02/06
Kerugian selisih kurs 5.000
Piutang 5.000
Kontrak forward 1.089
Laba atas kontrak forward 1.089
 Hedge Akuntansi
Contoh 2, FC aset / maju / lindung nilai atas nilai wajar
3/02/06
Mata uang asing 95.000
Piutang 95.000
Kas 105.000
Mata uang asing 95.000
Kontrak forward 10.000
 Hedge Akuntansi
Informasi untuk contoh 3
 1 Desember 2006, Joe Inc, sebuah perusahaan AS, membuat penjualan dan barang kapal untuk Jose, SA, pelanggan Meksiko.
 Penjualan harga $ 110.000 (US).
 Jose setuju untuk membayar 1.000.000 peso pada tanggal 2 Maret 2006.
 Spot bunga per peso adalah: 1 Desember 2005, $ 0,11, 31 Desember 2005, $ 0,10, dan 2 Maret 2006, $ 0,095.
 Hedge Akuntansi
 Joe membeli sebuah opsi mata uang asing dengan premi sebesar $ 4.000 ($ 0,004 x 1.000.000 peso) pada tanggal 1 Desember 2005.
 Nilai pasar opsi pada tanggal 31 Desember 2005 adalah $ 3.000 ($ 0,003 x 1.000.000 peso).
 Opsi ini memungkinkan Joe untuk menjual 1.000.000 peso dengan harga strike sebesar $ 0,11, pada tanggal 2 Maret 2006.
 Hedge Akuntansi
Contoh 3, FC aset / option / lindung nilai arus kas
12/01/05
Piutang usaha 110.000
Penjualan 110.000
Opsi mata uang asing 4.000
Kas 4.000
12/31/05
Kerugian selisih kurs 10.000
Piutang 10.000
 Hedge Akuntansi
Contoh 3, FC aset / option / lindung nilai arus kas
12/31/05
Akumulasi Pendapatan Komprehensif Lain 10.000
Keuntungan pada pilihan mata uang asing 10.000
Akumulasi Pendapatan Komprehensif Lain-lain 1.000
Opsi mata uang asing 1.000
Opsi beban 1.000
Akumulasi Pendapatan Komprehensif Lain-lain 1.000
 Hedge Akuntansi
Contoh 3, FC aset / option / lindung nilai arus kas
3/02/06
Kerugian selisih kurs 5.000
Piutang 5.000
Akumulasi Pendapatan Komprehensif Lain-lain 5.000
Keuntungan pada pilihan mata uang asing 5.000
Opsi mata uang asing 12.000
Akumulasi Pendapatan Komprehensif Lainnya 12.000
 Hedge Akuntansi
Contoh 3, FC aset / option / lindung nilai arus kas
3/02/06
Opsi beban 3.000
Akumulasi Pendapatan Komprehensif Lain-lain 3.000
Mata uang asing 95.000
Piutang 95.000
Kas 110.000
Mata uang asing 95.000
Opsi mata uang asing 15.000
 Hedge Akuntansi
Informasi untuk contoh 4
 1 Desember 2006, Joe Inc, sebuah perusahaan AS, menerima pesanan mengirimkan barang ke Jose, SA, seorang pelanggan Meksiko pada tanggal 2 Maret 2006.
 Penjualan harga $ 110.000 (US).
 Jose setuju untuk membayar 1.000.000 peso pada saat pengiriman.
 Spot bunga per peso adalah: 1 Desember 2005, $ 0,11, 31 Desember 2005, $ 0,10, dan 2 Maret 2006, $ 0,095.
 Tingkat suku bunga tahunan 6% (0,5% per bulan).
 Hedge Akuntansi
 Joe memasuki kontrak berjangka valuta asing pada tanggal 1 Desember 2005.
 Kontrak panggilan untuk Joe untuk menjual 1.000.000 peso pada tingkat maju dari $ 0,105, pada tanggal 2 Maret 2006.
 Tingkat maju pada tanggal 31 Desember 2005 untuk 2 Maret 2006 pengiriman $ 0,096.
 Joe memilih untuk mengukur nilai wajar dari komitmen perusahaan melalui referensi terhadap perubahan tingkat maju.
 Hedge Akuntansi
Contoh 4, FC komitmen yang kuat / maju / lindung nilai atas nilai wajar
12/01/05
Dilarang Masuk
12/31/05
Kontrak forward 8911
Laba atas kontrak forward 8911
Rugi atas komitmen yang kuat 8.911
Komitmen perusahaan 8911
 Hedge Akuntansi
Contoh 4, FC komitmen yang kuat / maju / lindung nilai atas nilai wajar
3/02/06
Kontrak forward 1.089
Laba atas kontrak forward 1.089
Rugi atas komitmen yang kuat 1.089
Kantor komitmen 1.089
Mata uang asing 95.000
Penjualan 95.000
 Hedge Akuntansi
Contoh 4, FC komitmen yang kuat / maju / lindung nilai atas nilai wajar
3/02/06
Kas 105.000
Mata uang asing 95.000
Kontrak forward 10.000
Kantor komitmen 10.000
Penyesuaian terhadap laba bersih 10.000
 Hedge Akuntansi
Informasi untuk contoh 5
 1 Desember 2006, Joe Inc, sebuah perusahaan AS, menerima pesanan mengirimkan barang ke Jose, SA, seorang pelanggan Meksiko pada tanggal 2 Maret 2006.
 Penjualan harga $ 110.000 (US).
 Jose setuju untuk membayar 1.000.000 peso pada saat pengiriman.
 Spot bunga per peso adalah: 1 Desember 2005, $ 0,11, 31 Desember 2005, $ 0,10, dan 2 Maret 2006, $ 0,095.
 Hedge Akuntansi
 Joe membeli sebuah opsi mata uang asing dengan premi sebesar $ 4.000 ($ 0,004 x 1.000.000 peso) pada tanggal 1 Desember 2005.
 Nilai waktu dari opsi pada tanggal 31 Desember 2005 adalah $ 3.000 ($ 0,003 x 1.000.000 peso).
 Opsi ini memungkinkan Joe untuk menjual 1.000.000 peso dengan harga strike sebesar $ 0,11, pada tanggal 2 Maret 2006.
 Hedge Akuntansi
Contoh 5, FC komitmen yang kuat / option / lindung nilai atas nilai wajar
12/01/05
Opsi mata uang asing 4.000
Kas 4.000
12/31/05
Rugi atas komitmen yang kuat 9.901
Komitmen perusahaan 9901
Opsi mata uang asing 9.000
Keuntungan pada pilihan mata uang asing 9.000
 Hedge Akuntansi
Contoh 5, FC komitmen yang kuat / option / lindung nilai atas nilai wajar
3/02/06
Rugi atas komitmen yang kuat 5.099
Komitmen perusahaan 5099
Opsi mata uang asing 2.000
Keuntungan pada pilihan mata uang asing 2.000
Mata uang asing 95.000
Penjualan 95.000
 Hedge Akuntansi
Contoh 5, FC komitmen yang kuat / option / lindung nilai atas nilai wajar
3/02/06
Kas 110.000
Mata uang asing 95.000
Opsi mata uang asing 15.000
Kantor komitmen 15.000
Penyesuaian terhadap laba bersih 15.000
 Hedge Akuntansi
Informasi untuk contoh 6
 1 Desember 2006, Joe Inc, sebuah perusahaan AS, ramalan bahwa akan menyerahkan barang kepada Jose, SA, seorang pelanggan Meksiko pada tanggal 2 Maret 2006.
 Penjualan harga $ 110.000 (US).
 Jose setuju untuk membayar 1.000.000 peso pada saat pengiriman.
 Spot bunga per peso adalah: 1 Desember 2005, $ 0,11, 31 Desember 2005, $ 0,10, dan 2 Maret 2006, $ 0,095.
 Hedge Akuntansi
 Joe membeli sebuah opsi mata uang asing dengan premi sebesar $ 4.000 ($ 0,004 x 1.000.000 peso) pada tanggal 1 Desember 2005.
 Nilai waktu dari opsi pada tanggal 31 Desember 2005 adalah $ 3.000 ($ 0,003 x 1.000.000 peso).
 Opsi ini memungkinkan Joe untuk menjual 1.000.000 peso dengan harga strike sebesar $ 0,11, pada tanggal 2 Maret 2006.
 Hedge Akuntansi
Contoh 6, Peramalan FC transaksi / option / lindung nilai arus kas
12/01/05
Opsi mata uang asing 4.000
Kas 4.000
12/31/05
Opsi beban 1.000
Opsi mata uang asing 1.000
 Hedge Akuntansi
Contoh 6, Peramalan FC transaksi / option / lindung nilai arus kas
3/02/06
Opsi mata uang asing 12.000
Opsi beban 3.000
Akumulasi Pendapatan Komprehensif Lainnya 15.000
Mata uang asing 95.000 95.000 Penjualan
 Hedge Akuntansi
Contoh 6, Peramalan FC transaksi / option / lindung nilai arus kas
3/02/06
Kas 110.000
Mata uang asing 95.000
Opsi mata uang asing 15.000
Akumulasi Pendapatan Komprehensif Lainnya 15.000
Penyesuaian terhadap laba bersih 15.000